Em um cenário em que os brasileiros poupam mais, mas ainda investem pouco, ETFs surgem como opção transparente, de baixo custo e que oferece diversificação.
Os brasileiros estão poupando mais, mas ainda transformam pouco desse dinheiro em investimento. A 9ª edição do Raio X do Investidor Brasileiro, levantamento feito pela Anbima em parceria com o Datafolha, mostra que um terço da população (33%) conseguiu poupar em 2025, mas apenas 10% transformaram essa reserva em aplicação financeira. Esse cenário abre espaço para produtos que ofereçam praticidade, custo competitivo e segurança para quem está começando — é o caso dos ETFs (Exchange Traded Funds), fundos de investimento negociados em bolsa que replicam índices de mercado, como o Ibovespa, o S&P 500 ou o IMA-B.
Dados da Anbima mostram que esses produtos vêm ganhando cada vez mais espaço entre os investidores. No ano passado, a captação líquida dos ETFs alcançou R$ 23,2 bilhões — o maior valor registrado pela associação desde 2004. Já o número de contas de investidores que aplicam nesse tipo de produto já ultrapassa 1,5 milhão, montante que há dez anos girava em torno de 28 mil.
“Esse avanço mostra que o investidor brasileiro reconhece a atratividade dos ETFs. Ao replicar uma carteira previamente definida, esse tipo de fundo ajuda o investidor a entender com mais clareza onde está aplicando seu dinheiro, além de oferecer diversificação, liquidez diária e taxas mais baixas”, destaca Soraia Barros, gerente-executiva de Fundos de Investimento da Anbima.
Veja cinco pontos para entender antes de investir em ETFs:
1. Diversificação automática com segurança. Ao comprar uma cota de um ETF atrelado, por exemplo, ao S&P 500, o investidor passa a investir automaticamente em centenas de empresas, sem comprar a ação de cada uma individualmente. Os ETFs são fundos de gestão passiva, mas contam com gestor e administrador responsáveis pela fidelidade ao índice e pela estrutura operacional do produto.
2. Transparência na composição da carteira. A informação sobre os ativos que compõem a carteira dos ETFs é pública e pode ser consultada a qualquer momento no site da gestora do fundo ou da bolsa de valores. “Quando o investidor escolhe um ETF, é importante que ele entenda o índice que está por trás do produto”, ressalta Soraia.
3. Custo baixo e liquidez diária. Os ETFs costumam ter taxas de administração mais baixas do que fundos de gestão ativa, já que não exigem decisões frequentes de seleção de ativos. As cotas são negociadas em bolsa como ações, com cotações em tempo real.
4. Tributação diferenciada. Diferentemente de fundos tradicionais, os ETFs não têm incidência de come-cotas — a tributação ocorre apenas na venda das cotas, quando há lucro. “A ausência dessa antecipação é positiva para o investidor, pois permite que o dinheiro continue rendendo integralmente até o momento do resgate”, explica Soraia.
5. Opção para quem quer começar ou complementar. Pela praticidade, transparência e custo mais baixo, os ETFs são vistos como alternativa interessante para iniciantes, mas também podem compor carteiras mais sofisticadas ao lado de fundos de gestão ativa. “Combinar diferentes estratégias e formatos de gestão tende a deixar a carteira de investimentos mais resiliente a mudanças de cenário e menos exposta a um único fator de risco”, analisa a especialista.
