Por Denny Fish, Gerente de Portfólio da Janus Henderson
- O catalisador da recente queda de mercado não está no governo dividido em Washington, mas nos estados onde os governadores eleitos questionaram os custos ambientais e energéticos da expansão de data centers. Isso importa muito, pois a maior parte do licenciamento e zoneamento dessas infraestruturas ocorre no nível estadual e local.
- Embora a capacidade planejada de IA para os próximos anos siga o cronograma, os projetos que enfrentarem novos gargalos regulatórios podem buscar jurisdições mais amigáveis. Se essa reação política se intensificar, poderemos ver a capacidade de computação migrando para outros países que hoje têm pouca exposição à IA, mas que acolheriam os data centers por razões econômicas e geopolíticas.
- Em tecnologia, um nível mais alto de regulação tende a favorecer as empresas consolidadas. As hyperscalers, com fluxos de caixa já estabelecidos em software e nuvem, estarão em vantagem para absorver exigências mais rígidas em relação a empresas menores, de produto único ou menos eficientes em consumo de energia.
- O caminho da infraestrutura de IA será irregular do ponto de vista regulatório e tecnológico. No entanto, com o potencial transformador da tecnologia ficando mais evidente a cada dia nos ganhos de produtividade, acreditamos que não há como voltar atrás no que se mostra ser o avanço tecnológico mais transformador de gerações.
Leia mais aqui (em inglês): https://www.janushenderson.com/social/article/quick-view-an-argument-for-the-long-view-during-ai-volatility/
